1月13日，中國(guó)海關(guān)總署在國(guó)務(wù)院新聞辦舉行的新聞發(fā)布會(huì)上表示，中國(guó)出口規(guī)模突破25萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)7.1%，成為全球150多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的主要貿(mào)易伙伴。

同時(shí)，中國(guó)貿(mào)易順差9922億美元，中國(guó)因此成為唯一一個(gè)貿(mào)易順差8000億美元、9000億美元的國(guó)家。2025年順差超過1萬(wàn)億美元是大概率事件。當(dāng)然，海關(guān)總署淡化了這些非常夸張的順差數(shù)據(jù)。

在貿(mào)易和出口總盤不斷擴(kuò)大的背景下，整車出口金額占據(jù)的比例日益抬升。2022年汽車出口金額占據(jù)出口總金額的1.7%，2023年占3.0%，2024年占3.3%，即汽車出口增速比貿(mào)易整體要快。

當(dāng)然，要看到汽車出口的持續(xù)升勢(shì)，也要看到升勢(shì)在衰減。原因是歐美對(duì)中國(guó)實(shí)施的汽車貿(mào)易限制措施。2024年6月和11月表現(xiàn)得尤為明顯。這兩個(gè)時(shí)間點(diǎn)，分別是美國(guó)、加拿大和歐盟對(duì)中國(guó)汽車加稅的第二個(gè)月，這不是巧合。

出口數(shù)量漲了，價(jià)格跌了

雖然汽車出口數(shù)據(jù)看上去花團(tuán)錦簇，但貨值仍有待于提高。

根據(jù)海關(guān)總署的數(shù)據(jù)，2024年，中國(guó)汽車出口641萬(wàn)輛（可能包含在途），同比增長(zhǎng)23%，總值1174億美元；中國(guó)汽車進(jìn)口70萬(wàn)輛，同比下降12%，貨值392億美元。很明顯，中國(guó)汽車的平均離岸價(jià)格，只有進(jìn)口車到岸價(jià)格（繳稅前）的1/3。

這一數(shù)據(jù)對(duì)比具有兩面性。

一方面，中國(guó)品牌的崛起是毋庸置疑的，已經(jīng)迫使純進(jìn)口車走高端化路線。而越往高端走，就越不走量，地盤越小。

從2020年到2024年，進(jìn)口車先后退出了20萬(wàn)元以下和20萬(wàn)-30萬(wàn)元市場(chǎng)，如今30萬(wàn)-40萬(wàn)元市場(chǎng)也岌岌可危，整車平均價(jià)格已經(jīng)來(lái)到了41萬(wàn)元。

但這是到岸價(jià)，尚未繳納關(guān)稅、與排量有關(guān)的消費(fèi)稅，也未包含經(jīng)銷商利潤(rùn)（利潤(rùn)也可能為負(fù)值）。有未經(jīng)證實(shí)的數(shù)據(jù)表明，進(jìn)口車平均零售價(jià)格為57萬(wàn)元。這個(gè)數(shù)字更合乎邏輯。這一趨勢(shì)造成了進(jìn)口車市場(chǎng)逐年萎縮。

另一方面，中國(guó)出口的平均車價(jià)上升勢(shì)頭受到阻遏。從2020年到2023年，出口平均車價(jià)（離岸價(jià)）是節(jié)節(jié)上升的，分別為1.45萬(wàn)美元、1.56萬(wàn)美元、1.76萬(wàn)美元、1.94萬(wàn)美元。但2024年則為1.83萬(wàn)美元，跌了5.67%。

即便去除2024年人民幣對(duì)美元貶值2.9%，仍不足以填補(bǔ)下跌。何況，汽車出口雖然大部分時(shí)候采用美元計(jì)價(jià)，但實(shí)際上中國(guó)與部分貿(mào)易伙伴（特別是金磚體系內(nèi)的伙伴）多采用本幣結(jié)算機(jī)制，甚至以貨易貨。而2024年中國(guó)相對(duì)全球絕大多數(shù)本幣，都表現(xiàn)為升值。因此，結(jié)論很清楚，2024年中國(guó)出口的汽車價(jià)格走低。

中國(guó)技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)，帶動(dòng)全球市場(chǎng)價(jià)值重構(gòu)

自2023年春季開始愈演愈烈的中國(guó)市場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)，導(dǎo)致的汽車降價(jià)，并不局限于中國(guó)市場(chǎng)，而是隨著中國(guó)汽車出口逐漸溢出，只不過存在不同程度的速度遲滯和烈度降級(jí)。有些是因?yàn)殛P(guān)稅墻，有時(shí)候單純是因?yàn)槌隹谠谀康膰?guó)市場(chǎng)中占比低。

比如，中國(guó)品牌在德國(guó)市場(chǎng)市占率1%，在日本韓國(guó)市場(chǎng)更低。在這些市場(chǎng)，如果只看直接銷量，就很難說中國(guó)品牌有影響市場(chǎng)價(jià)格的能力，只是刷個(gè)存在感而已。

同時(shí)，也要考慮間接影響。中國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)走到新能源的下半場(chǎng)，2025年，哪個(gè)廠商不開通高速NOA，或者不參與端到端為主題的智駕競(jìng)爭(zhēng)，可能就會(huì)非常尷尬。

智駕的競(jìng)爭(zhēng)，早就不是L2那些孤立的功能，而是建立在AI大模型（VLA或者端到端+VLM）+超大數(shù)據(jù)訓(xùn)練集基礎(chǔ)上的研發(fā)體系。車端的功能只是這一體系建設(shè)成果。

智駕的競(jìng)爭(zhēng)從頭部新勢(shì)力一直蔓延到全市場(chǎng)參與的游戲，在這兩年，可能有些中國(guó)品牌就安排在十幾萬(wàn)元的車上部署端到端智駕。一些品牌喊“智駕平權(quán)”，不能簡(jiǎn)單視為營(yíng)銷話術(shù)，而是有相應(yīng)研發(fā)投入和產(chǎn)品策略在里面。

這種競(jìng)爭(zhēng)，在全球是領(lǐng)先的，也越來(lái)越深刻地影響了全球汽車市場(chǎng)和供應(yīng)鏈。跨國(guó)廠商已經(jīng)開始跟進(jìn)。豐田、日產(chǎn)、通用汽車都在和Momenta合作開發(fā)智駕系統(tǒng)。奧迪、豐田也在和華為展開合作。

這種合作暫時(shí)面向中國(guó)市場(chǎng)，但作為跨國(guó)廠商的決策者，已經(jīng)在全球范圍內(nèi)考慮技術(shù)擴(kuò)散的后果。這導(dǎo)致兩個(gè)未來(lái)的潛在影響：一個(gè)是傳統(tǒng)技術(shù)資產(chǎn)迅速貶值，從核心產(chǎn)品力上逐步退出，連帶著相應(yīng)供應(yīng)商體系價(jià)值走低，逼著大家轉(zhuǎn)型；另一個(gè)，就是主機(jī)廠帶動(dòng)，向新的智駕體系投資，供應(yīng)商也得跟上。

前者意味著搭載傳統(tǒng)技術(shù)的汽車呈現(xiàn)中期降價(jià)的趨勢(shì)；后者意味著跨國(guó)廠商正在謀求技術(shù)轉(zhuǎn)型、投資轉(zhuǎn)向和技術(shù)資產(chǎn)的整體更新，這一趨勢(shì)需要的時(shí)間更長(zhǎng)一些。

有意思的是，智駕和新能源競(jìng)爭(zhēng)的溢出，率先抵達(dá)的效應(yīng)，則是跨國(guó)廠商的利潤(rùn)走低和投資轉(zhuǎn)移。我們看到了歐洲主機(jī)廠和供應(yīng)商的降薪、裁員、關(guān)廠組合拳，也看到了他們?cè)跂|方增加投資。美國(guó)車企則很難直接推動(dòng)與中國(guó)供應(yīng)商合作，只能加大對(duì)墨西哥的投資力度，以降低成本，但后者也遭到了即將上任的特朗普政府警告。

全球汽車市場(chǎng)動(dòng)蕩，和經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩基本同頻。從這一角度看，世界是平的。

看起來(lái)，中國(guó)汽車出口的價(jià)值，既推動(dòng)了全球汽車市場(chǎng)價(jià)值的重構(gòu)，也受到需求不穩(wěn)定的影響。在出口量一騎絕塵之后，中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)更多作為生產(chǎn)者角色，與全球經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系變得更緊密。互相影響，不但互為因果，也呈現(xiàn)多維的復(fù)雜狀態(tài)，很難分清誰(shuí)是主導(dǎo)力量。

不過，中國(guó)已經(jīng)積極實(shí)施高端化路線。2025年1月份，奇瑞和長(zhǎng)城分別推出了百萬(wàn)元級(jí)的產(chǎn)品和車系，追上比亞迪的步伐。這種努力，假以時(shí)日，也會(huì)擴(kuò)散到海外，為海外提升對(duì)中國(guó)品牌的價(jià)值認(rèn)知，提供了越來(lái)越多的支撐。

中企尋求新投資熱點(diǎn)

2024年，中國(guó)出口的五大目標(biāo)市場(chǎng)，仍是俄羅斯、墨西哥、中東、歐盟和巴西。其中，俄羅斯117萬(wàn)輛，相當(dāng)于其后第二三四名（墨西哥、阿聯(lián)酋、比利時(shí)）的總和還多。

但是，俄羅斯繼2024年4月份堵住了中亞轉(zhuǎn)口的漏洞之后，又在10月份將報(bào)廢稅提升到70%-85%（依據(jù)不同車型），導(dǎo)致中國(guó)汽車出口轉(zhuǎn)為負(fù)增長(zhǎng)。鑒于中國(guó)品牌在俄的市占率已經(jīng)超過75%（包含出口大貿(mào)和本地化生產(chǎn)），這些政策都是針對(duì)中國(guó)品牌。

在俄羅斯銷量居前的奇瑞、長(zhǎng)城、吉利、長(zhǎng)安、江淮，全年銷量變化無(wú)不如是。其中奇瑞是能夠唯一一個(gè)穩(wěn)定月銷5萬(wàn)輛以上，甚至個(gè)別月份攀上6萬(wàn)輛的品牌。即便如此，奇瑞11月也快速掉到2萬(wàn)+。

這充分體現(xiàn)了政策的干預(yù)威力。現(xiàn)在俄羅斯市場(chǎng)上唯一還能提供場(chǎng)外支撐的，就是中國(guó)品牌了，俄羅斯仍然不放棄政策調(diào)整手段。其結(jié)果并非是改變了中國(guó)品牌占比，而是直接打壓了市場(chǎng)需求。我們很懷疑這些政策的目標(biāo)和理性，但現(xiàn)實(shí)就是如此。

歐盟也是如此，歐盟是中國(guó)新能源車最大的目的地。自從歐盟施加了關(guān)稅之后，新能源出口增速就掉頭向下。

根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2024年中國(guó)燃油車出口457.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)23.5%；新能源車出口128.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6.7%。其中，純電出口98.7萬(wàn)輛，同比下跌10.4%；插混和增程出口29.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.9倍。

中國(guó)與歐盟的談判可能延遲到2025年第二季度，雙方正在準(zhǔn)備新的籌碼（比如中國(guó)禁止出口鐵電池某些技術(shù)），這本身就說明談判比預(yù)想的要漫長(zhǎng)。中國(guó)新能源出口不會(huì)很快恢復(fù)快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)。

2024年，中國(guó)新能源銷量已經(jīng)達(dá)到全球的70%。原因并非單純的貿(mào)易政策阻礙，而是原本大力推動(dòng)新能源的幾個(gè)規(guī)模市場(chǎng)，現(xiàn)在需求都在偃旗息鼓，以至于中國(guó)的相對(duì)優(yōu)勢(shì)一直在擴(kuò)大。需求本身走跌，很難用貿(mào)易手段平衡。

目前，中東、巴西還沒有明顯的杯葛措施。這幾年，中東與中國(guó)的政治關(guān)系總體上行趨于熱絡(luò)，巴西自從盧拉上臺(tái)之后也是如此。而印尼突然出人意料地“插隊(duì)”，成為最新的金磚成員國(guó)。金磚機(jī)制和“全球南方”對(duì)印尼在東盟領(lǐng)頭羊位置，進(jìn)行雙重認(rèn)可。

中國(guó)車企正不斷加力對(duì)泰國(guó)的新能源產(chǎn)能投資。而印尼市場(chǎng)可能成為隔海相望的另一個(gè)目標(biāo)。中企在泰國(guó)部署的產(chǎn)能，有一部分針對(duì)印尼。但印尼肯定不甘心成為單純的汽車銷售地，大概率會(huì)邀請(qǐng)中企進(jìn)入投資。現(xiàn)在唯一的懸念，是印尼能否拿出泰國(guó)那樣對(duì)新能源投資和消費(fèi)的慷慨政策。

大家都知道東盟市場(chǎng)是中國(guó)車企重點(diǎn)建設(shè)的重資產(chǎn)投資地。到目前為止，泰國(guó)拿到的項(xiàng)目最多，也非常集中。從中期角度，東盟內(nèi)可能形成“雙頭制”，即一部分新投資，可能投向印尼。

印尼的產(chǎn)能輻射澳洲（澳大利亞、新西蘭）是非常方便的，而澳洲的兩個(gè)市場(chǎng)對(duì)域外車企現(xiàn)在沒什么貿(mào)易保護(hù)措施。不光是因?yàn)榘拇罄麃唽?duì)中國(guó)順差（原料供應(yīng)國(guó)屬性），也因?yàn)樗麄兎艞壛似嚬I(yè)。

自2021年起，中國(guó)汽車出口一改此前多年徘徊在百萬(wàn)量級(jí)的狀態(tài)，每年一個(gè)臺(tái)階（其中2023年升幅最大），實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展，遠(yuǎn)超如今的日本汽車出口，接近了后者的歷史巔峰。日本在遇到關(guān)稅墻之后，轉(zhuǎn)而尋求更多本地化生產(chǎn)，避免更多的貿(mào)易沖突。

中企在2024年遇到的各種貿(mào)易保護(hù)手段，也達(dá)到了歷史極值。2025年，針對(duì)中國(guó)汽車的貿(mào)易保護(hù)，范圍和手段是否還會(huì)擴(kuò)大，并不樂觀。從2024年的情況看，已經(jīng)過了最高增長(zhǎng)階段，增速開始走低，2025年仍將繼續(xù)增長(zhǎng)，但增速將逐步走低。

這種情況下，中企必然也要走更多海外部署重資產(chǎn)的道路。2023、2024年海外投資已經(jīng)增加，但范圍上仍然呈現(xiàn)點(diǎn)狀。排名前十的中國(guó)品牌，除了長(zhǎng)城，其他均發(fā)誓要加速海外輕重資產(chǎn)投資。因此，未來(lái)出口增速雖然很難再提升，但對(duì)全球汽車市場(chǎng)的影響力還將持續(xù)增強(qiáng)。