寧德時(shí)代啟動(dòng)了“擱置”兩年的換電計(jì)劃，慌的不是蔚來(lái)是增程車(chē)主。

前不久，寧德時(shí)代推出了新一代巧克力換電解決方案，原先命名為EVOGO的換電品牌正式更名。最重要的是，對(duì)于家庭用戶來(lái)說(shuō)，月租最低可到369元 。其中，56千瓦時(shí)的月租方案為499元，比樂(lè)道L60的60千瓦時(shí)標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版月租低了100元。

在發(fā)布會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，招銀金租、首汽租賃、滴滴等數(shù)十家企業(yè)就激情下單了107500塊電池的換電服務(wù)。寧德時(shí)代計(jì)劃，在2027年建成3000座換電站，以蔚來(lái)的換電規(guī)模估算，寧德時(shí)代2027年最多可以支持90萬(wàn)輛電動(dòng)車(chē)換電。

 

在增程與插混的增長(zhǎng)跑贏純電的當(dāng)下，與其說(shuō)寧德時(shí)代加碼換電，不如說(shuō)是對(duì)純電賽道的豪賭。眾所周知，換電是一個(gè)重資產(chǎn)、高投入、長(zhǎng)周期的產(chǎn)業(yè)。

李斌說(shuō)，寧德時(shí)代做換電對(duì)蔚來(lái)是好事，此話不假。因?yàn)楫?dāng)換電不再是小眾，增程車(chē)今天全面勝利的局面或?qū)⒁蝗ゲ粡?fù)返。

買(mǎi)增程，兩年后會(huì)后悔？

“寧王”做換電，最高興的是蔚來(lái)的李斌。“全球最大的動(dòng)力電池公司都下場(chǎng)做換電了，我們的解釋成本就低很多。”

一直以來(lái)，蔚來(lái)的換電模式面對(duì)的外界質(zhì)疑，包括標(biāo)準(zhǔn)化問(wèn)題和高昂的前期成本。有專(zhuān)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)測(cè)算，蔚來(lái)第二代換電站綜合成本約350萬(wàn)元。且蔚來(lái)的換電站都是自建，是一筆相當(dāng)大的固定資產(chǎn)投入。最新數(shù)據(jù)顯示，蔚來(lái)在國(guó)內(nèi)已經(jīng)布局了2785座換電站，占全國(guó)換電站總數(shù)的81%。

 

在寧德時(shí)代的規(guī)劃中，初期自建換電站1000座，2027年建成3000座；中期與各方合作伙伴共建10000個(gè)站點(diǎn)，最終將規(guī)模擴(kuò)大到30000座。

以蔚來(lái)的換電數(shù)據(jù)為參考，李斌曾公開(kāi)表示，蔚來(lái)第四代換電站，配23個(gè)電池倉(cāng)，單天換電能力最高480次。寧德時(shí)代每個(gè)換電站配置14至30塊大容量電池倉(cāng)，單日服務(wù)能力最高822次，約為蔚來(lái)的1.7倍。粗略估算，到2027年 ，寧德時(shí)代的3000座換電站最高（理論）可以服務(wù)超90萬(wàn)輛新能源車(chē)。

“有人問(wèn)我，現(xiàn)在固態(tài)電池來(lái)了，換電怎么辦，我想寧德時(shí)代一定有更好的答案。”李斌在前不久的蔚來(lái)日期間說(shuō)道。誠(chéng)然，如果10分鐘充電1000公里的固態(tài)電池一旦量產(chǎn)，換電存在的價(jià)值要大打折扣？不過(guò)，真到那時(shí)，充電網(wǎng)絡(luò)是否能支持如此大的充電功率，也要打個(gè)問(wèn)號(hào)。

今年4月，寧德時(shí)代首席科學(xué)家吳凱首次在公開(kāi)場(chǎng)合公布了全固態(tài)電池的量產(chǎn)時(shí)間表，目標(biāo)是在2027年達(dá)到小批量生產(chǎn)水平。也就是說(shuō)，在短期內(nèi)，難有完全解決電動(dòng)車(chē)?yán)锍探箲]的技術(shù)得到大范圍運(yùn)用。

正因?yàn)槔锍探箲]的痛點(diǎn)，插混和增程在最近幾年強(qiáng)勢(shì)崛起。這一曾經(jīng)被看作“過(guò)渡路線”的產(chǎn)品，正在成為新能源汽車(chē)市場(chǎng)的增長(zhǎng)主力。以至于在如今的國(guó)內(nèi)汽車(chē)市場(chǎng)，只有蔚來(lái)和特斯拉依然堅(jiān)持純電路線。

 

一家新能源車(chē)企高管在私下與路咖汽車(chē)的交流中說(shuō)道，現(xiàn)階段的增程器技術(shù)基本已經(jīng)到了上限，能改變的不外乎是更大的缸徑行程比、更高的高壓直噴壓力。除此之外，三年內(nèi)估計(jì)看不到有突破性的新技術(shù)落地。

而另一邊，動(dòng)力電池成本在不斷下探，高盛集團(tuán)（Goldman Sachs）前不久預(yù)測(cè)，到2026年，電動(dòng)汽車(chē)電池成本將下降近50%。由2023年的平均成本1080元每千瓦時(shí)，到2026年的580元每千瓦時(shí)。

此外，與增程車(chē)相比，純電動(dòng)車(chē)在使用成本上本身就更有優(yōu)勢(shì)。如今，全球最大的動(dòng)力電池公司加碼換電，當(dāng)3000座換電站落成，增程在2024年全面勝利的局面將會(huì)被改寫(xiě)。

“寧王”做換電，干掉中間商

寧德時(shí)代巧克力換電站體系初期面向的是有商業(yè)運(yùn)營(yíng)需求的B端市場(chǎng)，從官方公布的換電車(chē)型來(lái)看，目前確定的有，長(zhǎng)安歐尚 520、紅旗E-QM5、廣汽埃安S、上汽榮威D7、北汽C66等。不難看出，寧德時(shí)代的換電策略是從To B到To C。首批下單巧克力換電的合作伙伴，有滴滴、首汽租賃、一嗨租車(chē)等企業(yè)。

道理顯而易見(jiàn)，對(duì)于B端市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，換電解決了電池衰減、報(bào)廢帶來(lái)的成本難題：更換電池動(dòng)輒就是大幾萬(wàn)的費(fèi)用。

 

對(duì)與車(chē)企來(lái)說(shuō)，寧德時(shí)代既是電池供應(yīng)商，又為自己省去了鋪設(shè)換電渠道的高昂成本。不夸張的說(shuō)，除了蔚來(lái)以外，還沒(méi)有第二家汽車(chē)企業(yè)跑通換電模式。上汽旗下的新能源品牌飛凡2022年在上海投建了第一家換電體驗(yàn)站。但由于銷(xiāo)量始終未成規(guī)模，換電站數(shù)量屈指可數(shù)，導(dǎo)致?lián)Q電成本居高不下。

此外，電池型號(hào)不統(tǒng)一，也是換電模式?jīng)]有大規(guī)模普及的主要原因之一。寧德時(shí)代巧克力換電宣布將換電電池做成標(biāo)準(zhǔn)化，并基于此打造換電網(wǎng)絡(luò)。兩種型號(hào)的換電電池，20與25號(hào)，分別可提供最高500公里與600公里的續(xù)航。

目前，在B端市場(chǎng)有統(tǒng)治力的新能源品牌，有比亞迪、廣汽埃安、吉利、長(zhǎng)安等。除了比亞迪自己有弗迪電池，其他車(chē)企均與寧德時(shí)代有合作。不難看出，一旦這些車(chē)企加入寧德時(shí)代的換電體系，就可以與比亞迪在B端新能源市場(chǎng)抗衡，這種模式一旦跑通，未來(lái)也可以復(fù)制到C端市場(chǎng)。

雖然寧德時(shí)代宣布，在未來(lái)?yè)Q電網(wǎng)絡(luò)密度合理的情況下，可以實(shí)現(xiàn)10分鐘找站。不過(guò)，換電是否能完全解決里程焦慮還要以觀后效。以蔚來(lái)的換電經(jīng)驗(yàn)為例，節(jié)假日期間換電量激增，“換電5分鐘，排隊(duì)一小時(shí)”的情況屢見(jiàn)不鮮。

此外，在經(jīng)歷了過(guò)去一年的去庫(kù)存周期，以及原材料成本的不斷下探，寧德時(shí)代的營(yíng)收與份額都面臨挑戰(zhàn)。今年三季度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，前三季度累計(jì)營(yíng)收為2590.45億元，同比下降12.09%。1-9月，寧德時(shí)代在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的份額是45.9%，這個(gè)數(shù)據(jù)在2021年是52.1%

當(dāng)電量相對(duì)低的增程與插混市場(chǎng)跑贏大盤(pán)，寧德時(shí)代后續(xù)的增長(zhǎng)與盈利空間也充滿不確定性。它比2022年第一次推出換電品牌 EVOGO （樂(lè)行換電）之時(shí)，更需要推進(jìn)新的商業(yè)模式。

 

在前不久的巧克力換電生態(tài)大會(huì)上，寧德時(shí)代創(chuàng)始人曾毓群親自站臺(tái)。在此前舉辦的各類(lèi)發(fā)布會(huì)上，曾毓群很少出席。可見(jiàn)，換電業(yè)務(wù)在寧德時(shí)代業(yè)務(wù)版圖中的重要性。

寧德時(shí)代的巧克力換電第一批主要適配A0-B級(jí)車(chē)型，從宣布合作的車(chē)型來(lái)看，價(jià)格大多在10萬(wàn)-15萬(wàn)元區(qū)間，在采用了車(chē)電分離方案后，裸車(chē)價(jià)格將會(huì)更低。15萬(wàn)元的新車(chē)，購(gòu)車(chē)成本有望降至10萬(wàn)元內(nèi)。到那時(shí)，電動(dòng)車(chē)的底價(jià)被擊穿，增程車(chē)還有多少生存空間？